Le obbligazioni sono titoli di credito emessi da enti pubblici o da società private allo scopo di finanziarsi. Chi possiede le obbligazioni, al momento della scadenza, ha diritto al rimborso completo del capitale da parte dell’ente o dell’azienda che emesso l’obbligazione stessa e, in più, egli ha diritto a un interesse, determinato al momento della stipula del contratto. Andiamo a scoprire tutto ciò che c’è da sapere sulle obbligazioni e se si tratta di un tipo d’investimento sicuro.
Cosa c’è da sapere prima d’investire nelle obbligazioni
Le obbligazioni, così come le azioni, sono uno dei più antichi tipi di strumento finanziario mentre, per chi le compra, si tratta di forme d’investimento. Nel caso dell’azienda o dell’ente che emette le obbligazioni, invece, queste sono viste come una forma di prestito, usata per ottenere la liquidità di cui necessita. Le obbligazioni più note sono i titoli di Stato. Prima d’investire in obbligazioni, è importante che la persona s’informi sull’inflazione, dato il caro-prezzi che è aumentato per via dell’invasione dell’Ucraina per mano della Russia, ma anche sulle banche centrali.
I tassi della banca europea sono invariati ma lo stesso non si può dire di quelli della Bank of England o della FED. Negli USA, quest’ultima ha aumentato i tassi d’interesse, per la prima volta, dopo la pandemia da Covid-19. Un altro fattore di cui tenere conto prima d’investire nelle obbligazioni è il rallentamento economico. Nonostante non si stia ancora parlando di un rischio di stagflazione o recessione, i dati macro rivelano un deterioramento del quadro marco, specialmente in Europa.
Le obbligazioni sono sicure?
Ogni investitore o aspirante tale si chiede sempre se lo strumento finanziario in cui desidera investire sia sicuro o meno. È sempre bene ricordare che il margine di rischio è presente ovunque, tuttavia, le obbligazioni sono generalmente reputate investimenti sicuri. Questo è dato dal fatto che, alla scadenza, la persona che ha acquistato le obbligazioni potrà avere indietro l’intero capitale più un interesse, riscuotibile anche tramite diverse scadenze. A differenza delle azioni, poi, le obbligazioni non presentano le incognite collegate al rischio di variazione di quotazione.
Le obbligazioni di Stato e quelle di aziende, tuttavia, presentano delle differenze. Le prime sono, logicamente, più sicure, perché è davvero difficile che un intero Stato fallisca, diventando impossibilitato a restituire i soldi a chi ha comprato le sue azioni, mentre questo può accadere più facilmente nel caso delle obbligazioni di aziende (specialmente se non si tratta di grandi realtà). Le agenzie di rating, riconosciute a livello internazionale, valutano le varie aziende ed esprimono dei giudizi sul loro conto. Lo stesso fanno per gli Stati. Lo scopo è d’informare i cittadini sul livello di sicurezza delle aziende e degli Stati che offrono obbligazioni in cui poter investire.